多重资产配置 攻守兼备

主要资产后市看法

新冠肺炎疫情往中国以外地区扩散,对于全球经济及投资信心形成负面影响,美国两度非常规降息,点燃投资人对经济衰退的疑虑,导致全球股市重挫,美股频频熔断,VIX指数于3月16日来到82.69,超越金融海啸高点。投信法人强调,主要资产除避险型公债以外遭全线抛售,错杀情形普遍,现阶段可用多重资产配置因应。

群益潜力收益多重资产基金经理人徐炜庠表示,2020年市场仍有不少变数须提防,投资人想掌握市场机会又担心风险,建议可采多重资产配置来因应,结合以美股为首之潜力资产、搭配具高息优势的高收益债及特别股,以及公债和投资级债两大避险资产来降低投资组合波动风险,形成「GOOD潜力、固收益、顾风险」一兼三GOOD的投资组合,更能因应市况攻守兼备。

第一金全球大趋势基金经理人叶菀婷表示,观察MSCI世界指数目前本益比来到15.6倍,都低于近一年、二年与五年平均值超过2个标准差;与十年平均值相较,也低了1个标准差以上,负乖离情形相当明显,代表股市已提前而且大幅反映基本面利空。投资人可趁市场调整之际,定期定额逢低逐步建立投资部位。

日盛目标收益组合基金经理人林邦杰表示,投资人可以跨国组合平衡基金的多元分散布局特性,达到进可攻、退可守的投资效益。

专家传真-运用「文本大数据分析」 提升研究效益

在资讯爆炸的时代,如何从庞杂且倍速成长的资料中,撷取出具有意义和应用价值的内容尤为重要,大数据结合AI人工智慧的数位应用,是有效提升工作效率及产值的关键。尤其是产业分析师,需要从各产业收集的意见、研究报告、新闻资料、期刊等大量的文本资料,透过对于资料的理解、分类、归纳、解析,提出对特定议题的洞察。但在资料量遽增时代,想要消化庞大的文本资料,得花费更多时间与精力,这也是分析师当前的职业痛点。 工研院提出「文本大数据分析」方法,首先从研究需求出发,收集并梳理文本资料;接着,透过文本相似度的计算,以及网络集群分析并形成文字云,进而呈现出趋势要

安本标准投信投资长彭炫通指出,在当前环境下,投资者应采取审慎而多元化的策略,摆脱传统股债配置的框架。举例来说,新兴市场当地货币主权债,长期前景亮丽。此外也建议增持美国抗通膨债券TIPS、澳洲债券及日圆,有助在市场波动升温之际分散风险。

野村环球基金经理人沈思莹表示,操作策略上,风险承受度较高的投资人可以采取行动进场;至于风险偏好较低的投资人,建议等待各国政府相关政策更加明朗及疫情缓和后再进场较为安全。

台新全球多元资产组合基金经理人谢梦兰表示,在疫情不确定性仍高,基本面转弱、风险升高下,股市及债市波动度皆将大幅度提高,建议采多元资产配置策略,降低风险性资产比重,提升抗波动及高息收产品比重。