4月10日 南亚科法说 聚焦DRAM后市

疫情蔓延,远距工作或教学增加,也提升伺服器、笔电、平板等产品销售,牵动DRAM价格后市。

DRAM大厂南亚科将于10日举行线上法人说明会,因应新冠肺炎疫情,这是南亚科首度将法说会改以线上方式进行。由于近期新冠肺炎疫情在全球各地蔓延,许多国家持续进行锁国或封城,南亚科是国内在疫情大爆发后,首家召开法说会的半导体厂,总经理李培瑛除说明对DRAM市场后续影响,也可望就疫情对半导体生产链影响提出看法。

新冠肺炎疫情在全球蔓延,在家远距工作或远距教学推升伺服器、笔电、平板等产品销售,3月DRAM合约价续涨2~5%幅度,第一季DRAM合约价平均涨幅介于4~10%之间优于预期。由于伺服器需求强劲,第二季伺服器DRAM合约价出现大涨走势,有机会较第一季调涨20%左右幅度,至于笔电应用的DRAM模组合约价在第二季亦有调涨空间,但智慧型手机用的行动DRAM需求疲弱,价格恐难见到上涨行情。

3月出口遇逆风 负成长上看5%

财政部8日将公布3月进出口统计,该部统计处预估,3月起出口值将反映新冠肺炎疫情冲击,成长率恐由红翻黑、转为负成长2%~5%,尤其中国中国3月仍有停工情况,可能冲击塑化及机械两产业的出口动能。 若以长短期因素来看,官员表示,长期而言仍有中美贸易战正向发展、5G与AI新兴商机、厂商产能移回台湾等利多;惟新冠肺炎疫情肆虐全球形成短期冲击,且后续发展尚未明朗,全球消费力道与原物料价格如原油已受严重影响,无形中压缩出口动能。 官员以2月出口值为例,原本预估2月出口年增率为三成左右,但最后年增率为24.9%,初步统计,新冠肺炎至少冲击我国单月出口值约15~18亿美元,

业界虽看好第二季DRAM合约价维持涨势,但全球各地锁国或封城时间若延长,下半年看法也转趋保守,实际需求恐将转弱。集邦科技认为,从需求来看,新冠肺炎的大流行将严重冲击经济与社会活动,进一步影响个人消费力道,而终端产品的出货下滑,势必将造成记忆体需求同步下修。总体来看,上半年DRAM价格虽然上涨,但真正的挑战会从第三季开始。

业界认为,全球各地锁国及封城情况若延续太久时间,最后仍将造成需求萎缩并导致库存去化不易,并大幅削弱客户端DRAM采购力道,下半年价格涨幅将受到抑制。为了避免下半年景气反转,记忆体厂今年资本支出仍维持年初的保守策略,上半年仍无新增产能开出。